ROE Return on Equity Рентабельность собственного капитала

Например, есть проекты со значительными колебаниями уровня чистой прибыли в зависимости от сезона. В таких проектах считать ROE неэффективно — за отчетный период он может быть высоким, но уже на следующий месяц рухнет. В финансовом анализе могут использоваться и более усложненные модели, например пятифакторная модель Дюпона, в которой учитываются показатели заемных средств и общей рентабельности предприятия. В год, то годовой ROE будет равен 10% — то есть на каждый вложенный рубль вы получаете 10 копеек чистой прибыли. О рентабельности собственного капитала на английском языке читайте в статье “Return On Equity”.

Формула расчета ROE (Return on Equity)

Коэффициент рентабельности собственного капитала ROE (Return on Equity) отражает соотношение чистой прибыли компании к ее собственному капиталу и выражается в процентах. Рентабельность активов сильно зависит от отрасли, в которой работает предприятие. Для капиталоемких отраслей (таких, как например железнодорожный транспорт или электроэнергетика) этот показатель будет ниже. Для компаний сферы услуг, не требующих больших капитальных вложений и вложений в оборотные средства, рентабельность активов будет выше. Классическая модель ROE позволяет просчитать рентабельность капитала, но для принятия решения об инвестировании этого мало — в формуле не учитываются нюансы производства и другие параметры, влияющие на рентабельность. Поэтому для расчета можно использовать другие, более сложные формулы и методы финансового анализа, они получили название «модель Дюпона» (по названию компании DuPont, которая начала использовать эту формулу в 1920-х годах).

По усредненным статистическим данным рентабельность собственного капитала составляем примерно 10-12% (в США и Великобритании). Главным сравнительным критерием при анализе рентабельности собственного капитала выступает процент альтернативной доходности, которую мог бы получить собственник, вложив свои деньги в другой бизнес. Например, если банковский депозит может принести 10% годовых, а бизнес приносит лишь 5%, то может встать вопрос о целесообразности дальнейшего ведения такого бизнеса.

Рентабельность активов (return on assets, ROA) – финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов return on equity meaning организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами. В отличие от показателя “рентабельность собственного капитала”, данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Рентабельность собственного капитала (return on equity, ROE) – показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. В отличие от схожего показателя “рентабельность активов”, данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия.

Как пользоваться коэффициентом ROE (Return on Equity)

Расчет показателя рентабельности собственного капитала имеет смысл только в том случае, если у организации имеется собственный капитал (т.е. положительные чистые активы). В противном случае расчет дает отрицательное значение, малопригодное для анализа. Однако как видно из формулы Дюпона, высокое значение показателя может получиться из-за слишком высокого финансового рычага, т.е. Большой доли заемного капитала и малой доли собственного, что негативно влияет на финансовую устойчивость организации.

При оценке показателя ROE у компаний, важно понимать, что его значение – это процентная ставка по которой работают деньги, вложенные в бизнес данной компании. Чистая прибыль организации берется по данным “Отчета о прибылях и убытках”, собственный капитал – по данным пассива Баланса. В общем случае можно считать, что долгосрочный показатель ROE меньший 10% является низким и не желательным. Далее лучше сравнить показатели компаний в рамках средних значений для их отраслей. С помощью показателя можно сравнивать эффективность вложений не только в другие компании, но и в другие инструменты.

▾Английско-русский cловарь На данный момент в разработке

Формула для расчета рентабельности собственного капитала заложена в описании этого показателя. Так как ROE рассчитывается за период, например, от полугода, важно учитывать изменения размера собственного капитала. Для уточнения берут средний показатель за период — например, если считаете за полгода и капитал сильно менялся, логично будет использовать среднее месячное значение.

1. В год, то годовой ROE будет равен 10% — то есть на каждый вложенный рубль вы получаете 10 копеек чистой прибыли.
2. Например, если банковский депозит может принести 10% годовых, а бизнес приносит лишь 5%, то может встать вопрос о целесообразности дальнейшего ведения такого бизнеса.
3. Традиционно ROE используют для оценки эффективности бизнеса или инвестирования в проекты.
4. ROE — показатель неоднозначный, для принятия решений не стоит использовать только его.
5. В отличие от схожего показателя “рентабельность активов”, данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия.
6. Коэффициент рентабельности собственного капитала ROE (Return on Equity) отражает соотношение чистой прибыли компании к ее собственному капиталу и выражается в процентах.

1. Рентабельность активов сильно зависит от отрасли, в которой работает предприятие.
2. Например, если ROE проекта 5%, а доходность условных вкладов в среднем 20%, возможно, лучше вложить деньги во вклады.
3. Например, есть проекты со значительными колебаниями уровня чистой прибыли в зависимости от сезона.
4. Сам по себе ROE за конкретный период не означает, что даже в следующий период он сохранится на том же уровне.
5. Чистая прибыль организации берется по данным “Отчета о прибылях и убытках”, активы – по данным Баланса.
6. В результате расчета получается величина чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации.

Обязательства — это не только кредиты и займы, но и кредиторская задолженность, в том числе счета, по которым нужно расплатиться. Переводите тексты с помощью лучшей в мире технологии машинного перевода, разработанной создателями Linguee.

Если процент по кредиту выше, чем коэффициент ROCE, значит, организация не сможет эффективно использовать кредит и отработать проценты по нему. 3) Высокий показатель ROCE – это факт эффективного использования капитала в долгосрочной перспективе, и как следствие, генерация дополнительной стоимости для акционеров. 4) Используется для сравнения эффективности работы в различных видах бизнеса и для оценки того, генерирует ли компания достаточно прибыли, чтобы оправдать стоимость привлечения капитала. В результате расчета получается величина чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации. Часто, чтобы получить более наглядное, процентное соотношение в формуле используют умножение на 100. В этом случае показатель также можно интерпретировать как “сколько копеек приносит каждый рубль, вложенный в активы организации”.

О рентабельности активов на английском языке читайте в статье “Return On Assets”. Анализ ROE отдельно от других показателей может привести к ошибке в прогнозах. Сам по себе ROE за конкретный период не означает, что даже в следующий период он сохранится на том же уровне. Законодательных значений по ROE в России и за рубежом не установлено, ориентироваться стоит на собственные ожидания от инвестирования средств. Например, вряд ли стоит рассматривать проекты, в которых ROE за определенный период будет меньше, чем средняя инфляции за тот же срок. Под активами в расчете понимают всю собственность компании в денежном выражении, в том числе недвижимость, оборудование, сырье, деньги на счетах, дебиторскую задолженность.

Раздел “Ваш финансовый аналитик” является частью сайта Audit-it.ru и имеет общую с сайтом систему регистрации и авторизации. На FinanceMarker.ru показатель ROE доступен по всем компаниям Московской биржи, а также бирж NASDAQ, NYSE и других. Данные для расчета берут из бухгалтерской или финансовой отчетности предприятия. Отличный сайт,самый лучший переводчик по моему мнению, так как тут приблизительно перевод похож на разговорный язык.

Например, если ROE проекта 5%, а доходность условных вкладов в среднем 20%, возможно, лучше вложить деньги лучшая стратегия форекс во вклады. ROE — показатель неоднозначный, для принятия решений не стоит использовать только его. Однако в комплексе он подскажет, насколько быстро есть вероятность вернуть вложенные в проект средства. Чистая прибыль организации берется по данным “Отчета о прибылях и убытках”, активы – по данным Баланса. ROE, или Return On Equity — это показатель, с помощью которого можно выяснить так называемую отдачу от использования капитала.